[우리투자證] 선물, 지수옵션 전략 매매 시뮬레이션 (2012)

https://www.ksdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=40579

[우리투자證] 선물, 지수옵션 전략 매매 시뮬레이션 - 한국증권

풋 레이쇼 스프레드가 콜에 비해 15%p 가량의 우위를 보인 점이 특징이다.
변동성 매도전략의 약점인 최대 손실은 풋 레이쇼 스프레드, 스트래들 매도, 커버드 콜이 30p 이상을 기록하였다.
이 시뮬레이션은 수익률의 표준편차와 승률을 감안할 때 풋 레이쇼 스프레드와 스트랭글 매도가 효과적인 전략으로 판단된다.

변동성 매수 전략 중 수익을 제한한 콘돌 매도나 버터플라이 매도는 플러스를 기록했지만 나머지는 마이너스를 나타내
고 있다.

결과적으로, 변동성 매도 전략은 수익률의 표준편차와 승률을 감안할 때 풋 레이쇼 스프레드와 스트랭글 매도가 효과적인 전략으로 판단된다.


안정성 추구 시 표준편차가 가장 낮았던 콘돌 매수도 추천할 수 있다. 변동성 매수 전략은 73%의 승률을 기록한 풋 버터플라이 매도가 가장 양호했고 콘돌 매도도 나쁘지 않았다.